糖心Vlog

Der World Energy Fund investiert weltweit mindestens 70% seines Gesamtvermögens in Aktienwerte von Unternehmen, die in der Erforschung und Erschließung von Energiequellen bzw. der Energieerzeugung und Energieversorgung tätig sind. Darüber hinaus kann der Fonds in Gesellschaften anlegen, die neue Technologien zur Erschließung von Energiequellen bzw. zur Energiegewinnung entwickeln.

Energiezyklus als Schl眉sselfaktor

Der Investmentprozess beim BGF World Energy Fund beginnt mit einer umfassenden Analyse des globalen Energiemarktes mit dem Ziel, das Portfolio am Energiezyklus auszurichten. Hierbei werden neben der Entwicklung der Rohstoffpreise auch politische Risiken, Trends in der Kostenentwicklung, die Dynamik bei Angebot und Nachfrage, die geographische Preisdifferenz zwischen Öl und Gas sowie Reserven und lokale Produktionsmengen analysiert.

F眉nf Teilsegmente bilden die Basis

Das Ergebnis der Analyse führt zur Gewichtung der folgenden fünf Subsektoren:

Keinerlei formale Beschr盲nkung

Der Fonds unterliegt hinsichtlich Investmentstil, Marktkapitalisierung und Länderallokation keinen formalen Beschränkungen. Die Unternehmen innerhalb der einzelnen Subsektoren werden fundamental anhand branchenspezifischer Kennzahlen analysiert und gefiltert. Das finale Portfolio umfasst 40 bis 70 Titel.

BlackRock besitzt eines der größten und erfahrensten Rohstoffteams in der Anlagebranche. Das Portfoliomanagement hat die Titelanzahl im Portfolio, wie schon zu Beginn des Jahres, am unteren Ende der Range (diese liegt bei 40 – 70 Titeln) belassen. Im Mittelpunkt der Portfolioallokation stehen im aktuellen Marktumfeld die Subsektoren „integrierte Ölgesellschaften“ und „Exploration & Production“, die zusammen ca. 80% des Portfolios ausmachen.

Wertenwicklung

Im mittel- und langfristigen Bereich liegt der Fonds vor seiner Vergleichsguppe. So verzeichnete er über einen Zeitraum von 5 Jahren einen Zuwachs von 10% p.a. (Stand 31.12.2024). Damit lag auf Augenhöhe mit seinen Vergleichsindex und vor seiner Vergleichsgruppe (8,7% p.a.). Das Jahr 2024 beendete der Fonds mit einer Wertentwicklung von 8,8%.

Aktuell steht der Ölpreis (und damit zu einem großen Teil auch die Kursentwicklung der Ölwerte) im Spannungsfeld zwischen Produktionskürzungen und der Frage nach der Entwicklung der Nachfrage. Langfristig muss sich die Branche mit Blick auf das weltweite Klimaabkommen, die Elektromobilität und die zunehmende Energieeffizienz auf den Dekarbonisierungstrend einstellen. Für Anleger, die dennoch nach einer Investitionsmöglichkeit im Bereich der Energieerzeugung und Energieversorgung suchen und ein entsprechendes Risiko akzeptieren, bietet der BlackRock Global Funds - World Energy Fund eine gute Möglichkeit. Wir votieren weiterhin mit „Kauf“.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.